От чего зависят цены на валютных и фондовых рынках?

Силы спроса и предложения определяют цены на большинство товаров и услуг во всем мире. В большей степени, чем когда-либо, это относится к торгуемым инструментам, таким как акции, валюты, облигации и товарные фьючерсы. Понимание того, как работает спрос и предложение, имеет решающее значение для понимания любого рынка.

Равновесие и дисбаланс рынка

Рынки колеблются между периодами равновесия и периодами дисбаланса. Когда предложение и спрос уравновешены — наступает рыночное равновесие. Для любого заданного периода времени большую часть времени имеет место равновесие. В такие периоды цены консолидируются или торгуются в относительно узком диапазоне.

Тенденции зарождаются, когда возникает дисбаланс между спросом и предложением. Если спрос превышает предложение, покупателям приходится платить более высокие цены, чтобы найти новых продавцов. Затем цены будут расти, пока не достигнут цены, при которой спрос и предложение снова находятся в равновесии.

Обратное происходит, когда предложение превышает спрос. Цены падают, поскольку продавцы начнут соглашаться на более низкие цены, чтобы найти покупателей.

Спрос и предложение против поддержки и сопротивления

Крупнейшие участники любого рынка постоянно покупают и продают валюту, независимо от цен или последних новостей. Импортеры и экспортеры покупают и продают валюту для осуществления торговли. Долгосрочные устойчивые тенденции возникают, когда предприятиям требуются больше валюты чем они продают, или наоборот.

Спекулянты, розничные трейдеры и другие активные участники более активно реагируют на изменение настроений и потока новостей. Их деятельность вызывает ценовые движения, которые происходят в рамках долгосрочных трендов.

Чувствительность активов к цене

Наиболее резкие подъемы и коррекции происходят, когда трейдеры больше озабочены заключением сделки, чем ценой, по которой она совершается. Это случается, когда трейдеры уверены в получении прибыли или опасаются убытков.

Любой, кто торгует с использованием графиков, знает, что поддержка существует по ценам, по которым спрос может превышать предложение, а сопротивление возникает на уровнях, где предложение превышает спрос. Важно понять, почему это происходит.

Покупатели, как правило, размещают свои заявки на уровнях поддержки, что приводит к увеличению спроса на этих уровнях.

Продавцы размещают свои предложения в областях сопротивления, что приводит к увеличению предложения.

Уровни поддержки и сопротивления обычно сохраняются, когда на рынке нет дестабилизирующих факторов. Однако, когда они появляются, уровни могут быть довольно легко нарушены.

Кто формирует спрос и предложение?

На фондовом рынке есть очень крупные инвестиционные фонды, хедж-фонды, розничные инвесторы и краткосрочные трейдеры. Рынки облигаций включают аналогичных участников, а также банки второго уровня и центральные банки.

Валютный рынок включает в себя банки, фонды, импортеров, экспортеров, центральные банки и розничных покупателей. Товарные рынки включают производителей, хеджеров и спекулянтов.

Наиболее важные игроки на каждом рынке торгуют не для того, чтобы спекулировать. Крупные фонды акционерного капитала получают регулярные притоки средств, которые необходимо инвестировать. Импортеры и экспортеры покупают и продают валюту для осуществления торговых операций. Производители продают товары, чтобы зарабатывать прибыль.

Выводы:

Для понимания причин колебания спроса и предложения важно знать, кем являются крупные покупатели и продавцы конкретного актива. Имеет смысл проанализировать ситуации когда объемы растут, а цены стабильны, и наоборот, когда цены быстро меняются при малых объемах. Рассмотрение рынка с точки зрения его участников может дать трейдеру лучшую картину того, как спрос и предложение могут влиять на цены.