Что такое ESG (environmental, social, governance) инвестирование?

Долгосрочное устойчивое инвестирование неспроста привлекает внимание все большего числа инвесторов. Подробнее об этом читайте в сегодняшней статье.

Что такое устойчивое инвестирование?

Проще говоря - цель инвесторов - получение высокой и стабильной прибыли. При инвестировании многие инвесторы находятся под влиянием окружающей среды и личных предпочтений - например, они сознательно предпочитают не инвестировать в нефтяные компании или производителей сигарет. Термин «устойчивые инвестиции» означает инвестирование в компании, которые серьезно подходят к вопросу социальной ответственности. Поэтому такой вид инвестирования иногда называют социально ответственным инвестированием.

Всемирно признанный термин ESG относится к инвестициям, направленным на устойчивое развитие на основе трех критериев: воздействие на окружающую среду, социальное воздействие и управление. По сути, все связывают устойчивые инвестиции со всем, что служит окружающей среде и защищает климат. Однако ESG означает гораздо больше, потому что они также относятся к условиям труда в данной компании или их влиянию на социальную ситуацию.

Правовые нормы относительно ESG

Таким образом, критерии ESG связаны с тремя основными факторами оценки уровня устойчивости и социального воздействия компании. В ближайшие годы во многих странах вступят в силу несколько правовых норм, касающихся ESG. Поэтому в будущем вопрос об устойчивом подходе к инвестициям будет не выбором, а необходимостью.

Каковы критерии ESG?

Конечно, сейчас существуют различные рейтинговые агентства, которые оценивают, измеряют и сравнивают показатели ESG компаний. Каждая торговая платформа может использовать свои подсчеты для составления рейтинга. Ниже мы покажем, как составлялись рейтинги ESG на основе различных критериев.

Окружающая среда

Первый критерий касается проблемы экологии. Конечно, здесь будут низкие оценки у компаний, которые способствуют ухудшению состояния окружающей среды. Например, показатель отслеживает использование сырья, количество выбросов CO2 или экологические инновации. Загрязнение окружающей среды не только нежелательно, но и угрожает самой компании. Примером может служить высокая стоимость очистки воды нефтяными компаниями после разлива нефти в океане. Также серьезно пострадала репутация компаний, оказывающих долгосрочное негативное воздействие на окружающую среду. Другой крайностью, например, является производство автомобилей с водородным двигателем, которое в этом отношении оценивается очень положительно.

Социальная ответственность

Этот критерий определяет, достаточно ли компании учитывают свою социальную ответственность. Оказывая положительное влияние на общество, компании могут повысить свою эмоциональную и социальную ценность. В соответствии с этой философией компании стремятся к прибыльности с учетом социальных аспектов в пределах экологических барьеров.

Обращает ли компания достаточное внимание на условия, в которых работают ее сотрудники? Важны ли в этом права человека? Также важен характер продукции компании. Компания по производству соков будет иметь больше морального и социального кредита, чем производитель табака.

Корпоративное управление

Под корпоративным управлением понимается хорошее и справедливое управление компанией. Администрирование и менеджмент компании включает внутренний контроль и процедуры, с помощью которых осуществляется управление компанией, а также правила, законы и обязанности вовлеченных сторон. Хорошее управление чрезвычайно важно для инвесторов. Плохое или бесхозяйственное управление может привести к скрытому мошенничеству - например, из-за слабого внутреннего контроля.

Крайним примером могут быть также неверные решения менеджеров, которые действуют против интересов акционеров. Это, конечно, может привести к потере репутации компании, юридическим проблемам, судебным разбирательствам, более высокому риску неплатежеспособности или даже банкротства.

Читайте так же :

 
Комментировать